传艺科技拟定增募资不超871亿元加码智能化产线

　　电子消息制制业做为国平易近经济的计谋性、根本性、先导性财产，被国度置于优先成长的主要。公司做为全球笔记本电脑输入设备范畴的焦点供应商、国内零部件行业的专精特新企业，持久深耕键盘、FPC等焦点产物，是消息制制业财产链中不成或缺的环节环节。正在国度鼎力推进AI+终端、算力收集、信创替代、设备更新的时代布景下，本次刊行既是对政策导向的积极响应，也是对财产趋向的深刻把握，将无效鞭策公司从业取国度计谋同频共振，为我国消息财产高质量成长贡献焦点力量。

　　演讲期各期末，公司应收账款账面价值占流动资产总额的比例别离为31。83%、35。84%及35。97%，公司客户次要为大型电脑零件制制商及消费电子品牌商，该等客户资信实力较强，汗青回款记实优良。将来若次要客户的运营情况发生晦气变更，则可能导致应收账款呈现过期或无法收回的景象，进而对公司运营及财政情况发生晦气影响。

　　本次刊行募集资金将沉点投向笔记本电脑键盘、平板电脑皮套键盘产能扩建及智能化产线升级，一方面，大幅扩充优良产能，打破现有供给束缚，充实抓住行业苏醒取布局升级机缘，抢占中高端市场份额、巩固细分范畴龙头地位；另一方面，优化产物布局，强化手艺尺度，提拔盈利程度、加强抗周期能力。同时，依托产能扩张取手艺升级，进一步深化取全球头部客户的计谋合做，提拔客户粘性、拓展海外市场、完美全球化产能结构，建立“国内+海外”协同成长的营业系统，为公司持久不变增加奠基根本。

　　因为募投可行性阐发是基于当前市场等要素做出的，正在募集资金投资项目实施过程中，公司面对着行业景气宇变化、市场需求变化、手艺线变化等诸多不确定性要素，该等要素均可能对募投项目标实施进度或盈利能力发生晦气影响，导致预测的运营规模或经济效益目标不及预期，进而形成募投项目经济效益不达预期的风险。

　　演讲期内，公司归属于上市公司股东的净利润别离为4，174。59万元、-7，347。41万元、8，584。08万元，公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润别离为3，344。43万元、-9，305。90万元、5，809。85万元，业绩有所波动。

　　消费电子输入设备行业手艺迭代快、工艺精度高、质量要求严，焦点合作力集中表现为细密布局设想、材料适配、从动化制程、智能功能集成等四大环节能力。公司自成立以来一直手艺立企、立异驱动，正在超薄键盘、智能键盘、高靠得住输入设备等范畴构成自从可控的焦点手艺系统，手艺程度达到国际一线品牌尺度。但相较于全球顶尖合作敌手，公司正在高端智能键盘研发、全从动柔性产线使用、前沿手艺预研等方面仍存正在必然差距，研发向量产效率有待提拔，手艺劣势尚未完全为市场劣势取盈利劣势。

　　截至2025年12月31日，公司固定资产账面价值为142，450。83万元，占期末总资产的比例为37。01%将来若公司出产运营、下逛市场需求或行业手艺趋向等要素发生晦气变化，可能导致现无机器设备等固定资产呈现闲置或报废，存正在计提固定资产减值预备的风险，从而对公司的利润形成晦气影响。

　　公开材料显示，从停业务是各类输入类设备的设想、制制和发卖营业。公司的次要产物是笔记本电脑键盘薄膜开关线板、笔记本电脑触控板及按键、笔记本电脑等消费电子产物所用柔性印刷线板、笔记本及台式机电脑键盘等输入设备及配件、新能源电池系统及其材料。

　　股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的通知》，公司并发布了向特定对象刊行A股股票募集仿单（以下简称仿单）。

　　仿单称，本次刊行相关事项业经公司第四届董事会第十四次会议和2026年第一次姑且股东会审议通过。本次刊行尚需经深交所审核通过及中国证监会予以注册后方可实施。本次向特定对象刊行A股股票的刊行对象为不跨越35名（含35名）合适中国证监会前提的特定投资者。

　　公司各类电脑键盘等消费电子产物零组件的次要客户群体为消费电子零部件的相关采购方，包罗大型电脑零件制制厂商（如仁宝电脑、纬创资通、华勤手艺）、消费电子行业出名品牌企业（如联想、三星电子、华为、小米）以及电脑配件商（如达方电子）等。演讲期各期，公司向前五大客户的发卖收入占停业收入的比沉别离为59。87%、56。84%和58。42%。因为公司客户集中度较高，次要客户的运营波动会对公司运营及财政业绩发生较大影响，或将对公司业绩发生晦气影响。

　　本次向特定对象刊行股票采纳竞价刊行体例，订价基准日为刊行期首日。本次向特定对象刊行股票的刊行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日公司股票买卖均价的80%。本次向特定对象刊行股票的数量按照募集资金总额除以刊行价钱确定，且不跨越本次刊行前公司总股本的30%，即本次刊行不跨越86，856，676股（含本数）。

　　本次刊行募集资金到位后，公司的资产总额取净资产将响应添加，资产欠债率将响应下降，公司的本钱布局将获得进一步优化，有益于加强公司的偿债能力，降低公司的财政风险。本次募投项目建成并投入运营后，公司的营业规模和盈利能力无望进一步提拔，推进公司的可持续成长。

　　本次向特定对象刊行股票募集资金总额不跨越8。71亿元，扣除刊行费用后拟投资于高邮智能化出产线改扩建项目、沉庆智能制制核心扩产项目、弥补流动资金。

　　公司本次募集资金投向环绕公司现有产物笔记本电脑键盘及平板电脑皮套键盘的扩产和智能化升级。本次募投项目虽具备优良的市场前景，但将来行业市场、供求关系等外部要素仍存正在不确定性。若项目实施过程中呈现财产政策调整、手艺线变动、市场需求波动等严沉晦气变化，或公司客户开辟不力、产物交付未能满脚下旅客户需求及其他不成抗力事务，均可能对项目标成功实施及产能消化形成晦气影响，进而导致募投项目产能消化不及预期的风险。

　　本次刊行募集资金将引入高精度从动化出产、拆卸、检测设备，升级柔性化智能产线，提拔出产良率、降低单元成本、缩短交付周期、加强质量不变性，实现手艺取工艺的同步升级，全面提拔公司手艺实力、制制实力、产物合作力，巩固并扩大正在全球输入设备范畴的领先劣势。

　　演讲期各期末，公司存货账面余额别离为56，596。26万元、70，047。52万元和73，393。64万元，账面价值别离为44，594。65万元、44，311。81万元和38，823。35万元，存货账面余额全体呈持续增加趋向，但存货账面价值呈现下降趋向。

　　若将来钠离子电池行业财产化历程不及预期、相关原材料价钱持续大幅波动，或保守消费电子行业需求萎缩、产物手艺发生严沉更迭，从而对当期经停业绩发生晦气影响。

　　全球行业正送来存量更新+AI增量+国产化替代三沉机缘周期，公司做为笔记本电脑键盘细分范畴龙头之一，正在中高端输入设备市场具备安定的市场地位取优良的品牌口碑。近年来，跟着下逛头部客户订单持续增加、新品迭代节拍加速、高端化需求提拔，公司现有产能已趋于饱和，产线从动化程度无限，难以充实衔接增量订单、婚配高端产物工艺尺度、产能瓶颈取布局短板日益凸显。

　　此外，按照公司于2026年4月30日披露的《2026年一季度演讲》，2026年1-3月，公司实现停业收入53，820。31万元，同比上升15。86%；实现归属于母公司所有者的净利润1，529。77万元，同比下降60。82%；扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润1，324。60万元，同比下降58。85%。2026年1-3月归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润下降次要系美元兑人平易近币汇率贬值幅度加大及结汇价差标的目的变化，导致汇兑净丧失由上年同期的净收益转为当期的大额净丧失（影响金额2，005。80万元）所致。公司将来成长取外部宏不雅经济、市场所作、行业政策、下逛市场需求等要素及内部研发立异、市场拓展、对外投资决策等要素互相关注，若是上述要素发生严沉晦气变化，刊行人业绩将遭到影响或呈现波动。